القصير ثنائي وضع - الخيار

ما هو وضع قصير وضع قصيرة هو نوع من استراتيجية فيما يتعلق ببيع خيار وضع. الخيار نفسه هو أمن في حد ذاته، كما يمكن شراؤها وبيعها. وإذا رأى صاحب الخيار أن سعر الضمان الأساسي سيزداد قبل تاريخ انتهاء العقد، يجوز لحامل الخيار شراء المخزون الأساسي، أو يجوز له أن يبيع خيار البيع (ومن ثم وضعه القصير)، الأمر الذي يتطلب منه شراء السهم ، إذا طلب المشتري وضع يفعل ذلك. كسر أسفل وضع قصير كما يعرف وضع قصيرة كما وضع مكشوف أو وضع عارية. إذا كان المستثمر يكتب خيار وضع، المستثمر ملزم بشراء أسهم الأسهم الأساسية إذا كان حامل الخيار وضع الخيار، أو إذا كان الخيار تنتهي في المال. ميكانيكا وضع قصيرة وضع موقف قصيرة هو على نحو فعال شكل من أشكال التأمين، وحراسة المستثمر ضد الخسائر وراء نقطة معينة. عندما يدخل المستثمر وضعية قصيرة، يجب أن يرتفع سعر الأمن من أجل استراتيجية لتحويل الأرباح. وعلاوة على ذلك، يجب أن يرتفع السعر على الأقل على سعر الخيار وضع، أو قسط. وكلما ارتفع السعر، كلما زاد المبلغ الذي يدفعه المستثمر. على العكس من ذلك، إذا خاطأ المستثمر في البداية وانخفضت أسعار الأمن ثم، فإن الاستراتيجية تفقد المال. الحد الأعلى للخسائر هو قيمة السهم. عندما يدخل المستثمر في استراتيجية وضع قصيرة، وقال انه يتم تأمين سعر الأمن الكامنة في سعر الإضراب والحفاظ على قسط لكتابة خيار وضع. يعتبر الدخول في وضعية قصيرة استراتيجية محفوفة بالمخاطر لأن المستثمر ملزم بربح مقتصر على القسط المستلم لبيع خيار الشراء. ومع ذلك، فإنه يتعرض لخسارة محتملة أعلى فقط مقيدة بسعر الإضراب من خيار وضع عارية ناقص قسط المستلمة، لأن سعر السهم الأساسي يمكن أن تذهب فقط إلى الصفر. مثال على المدى القصير افترض أن المستثمر صعودي قليلا على الأسهم الافتراضية شركة إسك، التي تتداول حاليا عند 30 للسهم الواحد. ويعتقد المستثمر أن السهم سوف يرتفع بشكل مطرد إلى 40 خلال الشهر المقبل. ومع ذلك، لا يملك المستثمر ما يكفي من النقد لشراء المخزون الأساسي. وبناء على ذلك، يكتب المستثمر خيار واحد مع سعر الإضراب 32.50 تنتهي في شهر واحد، ل 5.50. وبالتالي، فإن الحد الأقصى للمكاسب يقتصر على 550 أو 5.50 100، حيث أن خيارات الأسهم لها مضاعف 100. وعلى النقيض من ذلك، فإن الحد الأقصى للخسارة هو 700 2، أو (32.50 - 5.50) 100. لفهم أساسيات بيع خيارات الشراء، انظر المقدمة لوضع الكتابة. الخيارات الثنائية قصيرة الأجل مصممة خصيصا للتجار الذين يرحبون بتداول سريع الخطى، خيارات 60s 90s 2m 3m 5m توفر مكافآت فورية لأولئك القادرين على الاستجابة بسرعة لتقلبات السوق. المدى القصير هو أسرع طريقة لوضع التجارة وتحقيق الربح. يتم تبسيط عملية التداول على المدى القصير: اختيار الأصول ووقت انتهاء الصلاحية (60s 90s 2m 3m 5m) حدد مبلغ الاستثمار الخاص بك من القائمة المنسدلة والتنبؤ الطريقة التي سوف تتحرك السوق. عملية التداول بسيطة. فيسيت كيفية التداول لمعرفة المزيد عوائد محتملة عالية تصل إلى 80 حدد قائمة الأصول (الفوركس والأسهم والسلع والمؤشرات والأزواج) شاهد العد التنازلي للخيارات للانتهاء تاريخ التداول عملية الإيداع والسحب سهلة فتح حساب حقيقي فتح حساب تجريبي تحذير المخاطر : تداول الخيارات الثنائية محفوف بالمخاطر. انضم إلى ندوات عبر الإنترنت المباشرة كن خبيرا في الخيارات الثنائية من خلال الانضمام إلى ندوات الويب المتعددة اللغات بيناري بوت أوبتيون دلتا ثنائي خيار الخيار دلتا يقيس التغير في سعر أحد الخيارات بسبب التغير في سعر الأصل الأساسي وهو تدرج منحدر ثنائي وضع خيارات السعر الشخصي مقابل الكامنة. إذا كان أحد يأخذ نظرة أدناه في صيغة الثنائية الخيار الخيار دلتا يمكن للمرء أن يرى أنه هو ثنائي خيار خيار الدعوة مع علامة ناقص الموسومة على الجبهة. في الواقع ثنائي الخيار خيار دلتا هو دلتا خيار الدعوة الثنائية المنعكس من خلال المحور الأفقي في الصفر. كما أن الكثير من الوصف والتحليل التالي هو انعكاس لذلك من دلتا خيار المكالمة الثنائية. من بين جميع اليونانيين يمكن اعتبار الدلتا الأكثر فائدة في أنه يمكن أيضا أن تفسر على أنها الموقف المكافئ في الكامنة، أي الدلتا يترجم الخيارات، سواء الخيارات الفردية أو مجموعة من الخيارات، إلى موقف يعادل من الكامنة . خيار الخيار ثنائي مع دلتا من -0.5 يعني أنه إذا كان سعر السهم الأساسي ترتفع 1 ثم وضع ثنائي سوف تنخفض في القيمة من قبل. تفسير آخر سيكون قصير 400 موقف العقد في SampP500 يضع ثنائي مع دلتا -0.25 الذي سيكون معادلا لكونها طويلة 100 العقود الآجلة SampP500 الآجلة. هذا التطبيق العملي والبساطة من المفهوم يساهم في الدلتا، من جميع اليونانيين، ويجري الأكثر استخداما بين التجار، وخاصة صناع السوق. ثنائي الخيار الخيار دلتا أمبير محدود دلتا يتم تعريف دلتا أي خيار من قبل: P سعر الخيار S سعر P الكامنة وراء تغيير في قيمة بس تغيير في قيمة S ويبين الشكل 1 0.1 يوم سعر الملف الشخصي وضع ثنائي مع الشكل 2 تظهر (باللون الأسود) نفس الملف الشخصي السعر بين الأسعار الأساسية من 99.78 و 99.99. الشكل 1 8211 الخيار الثنائي للخيار القيمة العادلة 0،1-دايس تو إكسيري الشكل 2 8211 قيم قيمة أمبير دلتا القيمة العادلة يسافر وتر القراد 18 في الشكل 2 بين النقطة الموجودة في الملف الشخصي للوضع 9 القراد دون سعر 99.90 إلى 9 القراد أعلاه حيث يتم توفير القيمتين العادلتين لخيار الخيار الثنائي في الصف السفلي من الجدول 1. ويعرف تدرج هذا الوتر بواسطة: P 2 قيمة الثنائي في S 2 P 1 قيمة الثنائي في S1 سينك الحد الأدنى للسعر الأساسي أي التدرج (54.8254-98.9230) (99.99-99.81) x 0.01 -2.4499 كما هو مبين في الصف السفلي من العمود المركزي من الجدول 1. يتم حساب التدرجات من وتر القراد 12 و 6 الوتر القراد في نفس الطريقة وتقدم أيضا في العمود المركزي من الجدول 1. الجدول 1 - من التدرج من الوتر لوضع دلتا كما فرق السعر يضيق (كما ينعكس في S 0.06 و S 0.03) الميل يميل إلى دلتا -2.3225 في 99.90. وبالتالي فإن الدلتا هي أول فارق للقيمة العادلة في القيمة الثنائية فيما يتعلق بالجزء الأساسي ويمكن ذكرها رياضيا على النحو التالي: S 0، دب دس وهو ما يعني أنه كلما انخفض S إلى الصفر يقترب التدرج من تدرج الظل (دلتا) الملف الشخصي للسعر. بيناري بوت أوبتيون دلتا w. r.t. التقلب الضمني يوضح الشكل 3 ملامح الوضع الثنائي لمدة 5 أيام مع الشكل 4 لتوفير الدلتا المرتبطة على مدى مجموعة من التقلبات الضمنية (كما هو الحال في الأسطورة) على نطاق سعر الأصول الأساسي البالغ 440 قراد. وفي الشكل 3، يكون المظهر الجانبي للقيمة العادلة 9 ضحلة إلى حد ما مقارنة بالملامح الأربعة الأخرى التي ينعكس في الشكل 4 حيث يتقلب التشكيل الجانبي الدلتا 9 بين -0.04 فقط عند الأجنحة إلى -0.38 عندما يكون في المال، من ملامح دلتا الخمسة. في الشكل 3، مع التقلب في 1 و تحت 100، هناك فرصة ضئيلة لوضع ثنائي يجري رهان خاسر حتى الارتفاعات الأساسية على مقربة من الإضراب حيث انخفض السعر بشكل حاد إلى الانخفاض من خلال 0.5 قبل التسوية عند 0 ، ويعكس الدلتا 1 في الشكل 4 هذا التغيير الدراماتيكي في سعر الطرح الثنائي مع ملف دلتا الدلتا الذي يظهر صفر دلتا حول أساس 99.40 تليها دلتا انخفاضا حادا حيث ينهار سعر الطور الثنائي بشكل كبير على تغيير طفيف في الأساس، يليه من قبل دلتا متزايدة بشكل حاد حيث يعود دلتا إلى الصفر تمشيا مع وضع ثنائي تسوية قبالة في الصفر. Fig.3 8211 ثنائي الخيار الخيار القيمة العادلة w. r.t. التقلب الضمني هذه الخاصية في دلتا الخيار الثنائي عندما تكون في المال هي وظيفة دلتا ديراك، أو الدالة، حيث تكون المنطقة داخل ملف التعريف دلتا والمحور الأفقي عند الصفر 1. وهذا يعني أن دلتا ثنائية وضع عند at - ومع الوقت لانتهاء أو تقلب ضمني تقترب من الصفر يمكن أن تصبح العدد السلبي عالية بلا حدود مع مساحة إجمالية واحدة تحت ارتفاع. ومن الواضح أن هذه الميزة تجعل التحوط المحايد دلتا غير عملي عندما يكون خيار الخيار الثنائي في المال مع القليل جدا من الوقت لانتهاء أو تقلب ضمنية منخفضة للغاية. في الممارسة العملية هذه الشروط وطويلة في المال وضع ثنائي وضع في شركة أبل سوف تتطلب التاجر محايد دلتا لتقديم عطاءات للشركة من أجل الحصول على شقة Fig.4 8211 ثنائي وضع الخيار دلتا w. r.t. التقلب الضمني في الرسم التوضيحي أعلاه ينخفض ​​دلتا 1.00 إلى 3.41 ولكن هذا ينخفض ​​بشكل أكثر حدة مع انقضاء الوقت لانتهاء الصلاحية من 5 أيام. بيناري بوت أوبتيون دلتا w. r.t. الوقت للانتهاء من الأرقام 3 أمبير 5 توضيح ثنائي وضع الأسعار ملامح التي يكون دائما المنحدر السلبي لذلك ثنائي الخيار الخيار دلتا هي دائما سلبية. الشكل 5 8211 الخيار الثنائي الخيار العادل w. r.t. وقت الانتهاء من الملف الشخصي للسعر لمدة 25 يوما في الشكل 5 لديه أطول وقت لانتهاء الصلاحية ولها في وقت لاحق أقل تستعد الذي هو موضح في الشكل 6 من قبل أدنى وأدنى قيمة المطلقة دلتا الدلتا. خيارات ثنائية في وضع (وندعو) في وقت قصير لإنهاء توفر أكبر تستعد لأي أداة مالية كما هو موضح في حاد للغاية في سعر المال في الشكل 5 الشكل والدلتا المرتبطة بها في الشكل 6. و. وأحواض دلتا لمدة 0.1 يوما عند 4.82 والتي تقدم في الأساس 482 مقارنة مع 100 مستهدفا لموقف قصير في المستقبل. Fig.6 8211 بيناري بوت أوبتيون دلتا w. r.t. الوقت لانتهاء الصلاحية التقلب التقليل وانخفاض الوقت لانتهاء يكون لها تأثير مماثل على سعر الخيار الثنائي الذي يتحمله ملامح دلتا مماثلة من الأشكال 4 أمبير 6. ثنائي وضع الخيار دلتا تطبيق الجدول 2 يظهر 10 يوم، 5 ثنائي تقلب وضع أسعار الخيارات مع دلتا. الجدول 2 - الخيار الثنائي وضع الخيار القيمة العادلة مع دلتا المرتبطة في 99.87 وضع ثنائي يستحق 56.4079 ولديها دلتا -0.4764. لذلك، إذا كانت الكامنة ترتفع ثلاثة القراد من 99.87 إلى 99.90 فإن الثنائي وضع في القيمة إلى: 56.4079 3 × -0.4764 54.9787 إذا انخفضت الكامنة 3 القراد من 99.93 إلى 99.90 سيكون وضع ثنائي يستحق: 53.5359 (-3) س -0.4805 54.9774 في 99.90 قيمة الثنائي في الجدول 2 هي 54.9750 لذلك هناك اختلاف طفيف بين القيم المحسوبة أعلاه والقيمة الحقيقية في الجدول. ويرجع ذلك إلى أن دلتا -0.4764 و -0.4805 هي الدلتا للمستويين الأساسيين فقط 99.87 و 99.93 على التوالي، أي تغير الدلتا مع الأساس. في 99.90 الدلتا هو -0.4788 وبالتالي فإن قيمة -0.4764 مرتفعة جدا عند تقييم التحرك التصاعدي من 99.87 إلى 99.90، في حين أن دلتا -0.4805 منخفضة جدا عند تقييم التغير في سعر الثنائي عند انخفاض السقوط من 99.93 إلى 99.90. متوسط ​​الدلتاين عند 99.87 و 99.90 هو (-0.4764 -0.4788) 2 -0.4776 و في حالة استخدام هذا الرقم في الحساب الأول أعلاه، سيتم تقدير الثنائي عند 99.90 على النحو التالي: 56.4079 3 x -0.4776 54.9751 خطأ من 0.0001. متوسط ​​الدلتا بين 99.90 و 99.93 هو: (-0.4788 -0.4805) 2 -0.47965 الحساب الثاني أعلاه سيولد الآن بسعر 99.90 من: 53.5359 3 x -0.47965 54.97485 خطأ فقط 0.00015. سيوفر القسم الخاص بخيار غاما ثنائي الخيارات إجابات عن سبب وجود هذا التناقض. التحوط مع خيار ثنائي الخيار دلتاس على سبيل المثال: تاجر الخيارات الثنائية يشتري 100 عقد من 100 الإضراب ثنائي وضع مع 10 يوما لانتهاء مع تداول في المستقبل عند 99.87 بسعر 56.4079، بتكلفة ما مجموعه: 56.4079 × 10 × 100 عقود 56،407.90 كيف يقوم المتداول بالتحوط بعيدا عن التعرض الفوري المباشر 100 عقد من الخيارات مع دلتا -0.4764 يساوي وضع 47.64 العقود الآجلة قصيرة بسعر العقود الآجلة 99.87 لذلك يشتري المتداول 48 عقود مستقبلية للتحوط. 1) المستقبل ينخفض ​​إلى 99.81 حيث يكون الخيار يستحق 59.2482 وبالتالي فإن بامبل الموقف الآن: ثنائي الخيار الخيار الربح: 59.2482 56.4079 2.8403 وهو ما يعادل كسب من: 2.8403 × 10 × 100 عقود 2.840.3 وهو ما يعادل خسارة: - 0.060.01 × 10 × 48 -2.880 خسارة إجمالية قدرها 39.70 2) يرتفع المستقبل إلى 99.93 حيث يكون الخيار يستحق 53.5359 وبالتالي فإن وضع بامبل الآن: ثنائي خيار الخيار يفقد: 53.5359 56.4079 -2.8720 وهو ما يعادل خسارة: -2.8720 × 10 × 100 عقد -2.872.00 أي ما يعادل ربح: 0.060.01 × 10 × 48 2.880 ربحا إجماليا قدره 28.00. هذا الربح على الجانب الصعودي والخسارة من الجانب الهبوطي يمكن تفسيره جزئيا عن طريق التحوط الزائد من 48 العقود الآجلة مقابل 47.64 الآجلة. إذا تم استخدام 47.64 العقود الآجلة ثم سيتم تخفيض الخسارة الهبوطية إلى: -0.060.01 × 10 × 47.64 -2،858.40 مما يولد خسارة هبوطية شاملة -18.40. أما الخسارة الصاعدة فستساوي: 2،858.40 8211 2،872.00 -14.60 لذلك يتم إجراء خسارة على الجانب الصعودي والهبوط حتى عند افتراض تحوط دلتا دقيق. وذلك لأن الآن هذا الخيار الخيار الثنائي هو في المال لديها غاما السلبية. ثنائي الخيار الخيار غاما ثنائي وضع الخيار دلتا v التقليدية وضع الخيار دلتاس الأرقام 7a-f توضيح الفرق مع مرور الوقت لانتهاء بين ثنائي الخيار خيار دلتا وأبناء عموم التقليدية لأولئك دراية التقليدية. Fig.7a 8211 25-أمبير ثنائي أمبير التقليدية وضع الخيار دلتا Fig.7b 8211 10-ثنائي أمبير ثنائي التقليدية وضع الخيار دلتا Fig.7c 8211 4-داي أمبير ثنائي التقليدية وضع الخيار دلتا Fig.7d 8211 1-يوم ثنائي أمبير التقليدية وضع الخيار دلتا Fig.7e 8211 0.1-ثنائي أمبير ثنائي التقليدية وضع الخيار دلتا Fig.7f 8211 0.01-ثنائي أمبير ثنائي التقليدية وضع الخيار دلتا نقاط الملاحظة هي: 1) في حين أن الدلتا وضع التقليدية مقيدة إلى قيمة 0.5 عندما يكون الخيار هو في المال، ووضع ثنائي هو في أعلى مستوياته عندما في المال وليس لديها قيود تكون قادرة على الاقتراب من اللانهاية مع الوقت لنهائيات نهج 0. 2) عندما يكون الوقت لانتهاء أكثر من 1 يوم (الأشكال. 7a-c) فإن وضع خيار الخيار الثنائي أقل من الخيار التقليدي، ولكن عندما ينخفض ​​وقت انتهاء الصلاحية (Fig.7d-e) يصبح دلتا الوضع الثنائي أعلى من القيمة القصوى التي تبلغ 1،0 من القيمة التقليدية ضع خيارا. 3) الخيار التقليدي دلتا الخيار الخيار يشبه سعر وضع ثنائي. 4) إن استبدال مجموعة من التقلبات الضمنية بدلا من أوقات انتهاء الصلاحية من شأنه أن يوفر مجموعة مماثلة من الرسوم التوضيحية للشكل 7.a-f. ثنائي خيار الخيار دلتا توفير لحظة وفهم بسهولة المعلومات عن سلوك سعر وضع ثنائي فيما يتعلق بتغيير في الكامنة. ثنائي يضع دائما ديلتاس سلبية لذلك زيادة في الأسباب الكامنة وراء انخفاض في قيمة وضع ثنائي. لنفس التقلب ثنائي الخيار الخيار دلتا الذي هو 50 القراد في المال هو نفس دلتا من وضع ثنائي 50 القراد خارج من المال. وبعبارة أخرى، فإن الدلتا متماثلة أفقيا حول الكامنة عندما يكون في المال. عندما يأخذ تاجر موقف في أي وضع ثنائي أنها تتعرض على الفور إلى الحركات السلبية المحتملة في الوقت، وتقلب والأساسية. يمكن أن ينكر خطر هذا الأخير على الفور عن طريق اتخاذ موقف معاكس في ما يعادل الأساسية لدلالة الموقف. بالنسبة للكتاب وصناع السوق التحوط ضد حركة سلبية في الكامنة هو من أهمية قصوى، وبالتالي فإن دلتا هي الأكثر استخداما على نطاق واسع من اليونان. ومع ذلك، كما يقترب انتهاء من الدلتا يمكن أن تصل إلى أرقام عالية بشكل مثير للإعجاب لذلك ينبغي للمرء أن نلاحظ دائما تينيت: حذار الإغريق تحمل أرقام تحليل سخيفة.